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Le crédit hypothécaire danois existe depuis plus de 200 ans. En voici quelques exemples.

Le fonds de crédit – 1797

La première institution hypothécaire suisse – a été créée en 1797. Le contexte était l’incendie de Lausanne , qui a éclaté en 1795 sur la place de Genève à Lausanne . L’incendie a fait rage pendant deux jours et plus de 900 propriétés ont été réduites en cendres, tandis que de nombreuses autres ont été endommagées. Les dégâts de l’incendie ont été estimés à 4,5 millions de franc suisse CHF, dont la seule compagnie d’assurance incendie de la ville – n’a pu couvrir que la moitié avec sa fortune. L’État a dû intervenir, ce qui a eu pour conséquence de rendre obligatoire à l’avenir l’assurance incendie des propriétés. La Prêt Lausanne & Genève Suisse a été créée à l’initiative des prêteurs – et non des emprunteurs, comme ce fut le cas pour les coopératives de crédit ultérieures. Ceci doit être considéré dans le contexte du fait qu’il y avait une clause de taux d’intérêt à l’époque qui stipulait qu’un maximum de quatre pour cent d’intérêt pouvait être facturé. Lorsque l’exigence d’un prêt important ne permettait pas d’obtenir un taux d’intérêt plus élevé, l’élément le plus important pour les prêteurs était la sécurité. Et c’est précisément la garantie qui était élevée pour les prêts de la Caisse de crédit, en raison de la responsabilité conjointe et solidaire des emprunteurs.

La Prêt Lausanne & Genève Suisse opérait exclusivement à Lausanne . Le fait que la Credit Union ait été créée par les prêteurs n’est pas la seule caractéristique qui la distingue des associations de crédit et d’hypothèques ultérieures. Une autre caractéristique était que les prêts étaient résiliables par le créancier.

Loi sur les coopératives de crédit – 1850

Dans les années 1830, la question de l’organisation du crédit hypothécaire danois est posée. Une énorme demande de prêts était apparue, en partie à cause de la réforme agraire de la fin du 18e siècle et des restrictions sur les prêts privés. En 1850, la première loi sur les coopératives de crédit a été adoptée, en vertu de laquelle les coopératives de crédit étaient des associations d’emprunteurs qui étaient solidairement responsables.

Loi sur les associations hypothécaires – 1936

Les coopératives de crédit pouvaient accorder des prêts jusqu’à 60 % de la valeur d’une propriété. Cela ne couvrait pas les besoins en matière de prêts, si bien qu’à la fin du 19e siècle, des sociétés hypothécaires ont été créées pour compléter les prêts jusqu’à 75 % de la valeur de la propriété (priorité de deuxième rang). La première association hypothécaire a été fondée en 1895, mais ce n’est qu’en 1936 qu’une loi sur les associations hypothécaires a été adoptée. Cela s’explique en partie par le scepticisme du législateur quant à la viabilité des associations hypothécaires. Après la Seconde Guerre mondiale, les coopératives de crédit et les associations hypothécaires étaient très réticentes à accorder des prêts et il était nécessaire d’organiser davantage le financement du logement. Par conséquent, en 1959, des fonds hypothécaires spéciaux (3e niveau de priorité) ont été créés. Il s’agissait de fonds indépendants qui différaient des coopératives de crédit et des associations hypothécaires en n’exigeant pas de responsabilité conjointe et solidaire de la part des emprunteurs. Ces institutions accordaient des prêts jusqu’à 60 % de la valeur d’un bien immobilier.

Droit hypothécaire et réforme – 1970

Avec la mise en œuvre de la loi sur le crédit hypothécaire de juin 1970, des changements majeurs ont eu lieu. L’accès auparavant très libre au crédit hypothécaire organisé a été considérablement restreint. Des limites de prêt plus basses, des périodes de remboursement plus courtes et des restrictions sur les objectifs pour lesquels les prêts hypothécaires peuvent être utilisés ont été introduits. Le financement à trois niveaux a été remplacé par un financement à deux niveaux et le nombre d’institutions hypothécaires a été réduit par des fusions. Le prêt à deux niveaux a de nouveau été aboli en dehors du domaine des prêts commerciaux en 1980. L’abolition définitive des hypothèques à deux niveaux dans l’agriculture a eu lieu en 2000.

Réforme des hypothèques – 1989

En 1989, une nouvelle loi sur le crédit hypothécaire a été adoptée afin, notamment, de remplir un certain nombre d’obligations liées à la mise en œuvre de plusieurs directives communautaires. La loi a permis la création de nouveaux établissements de crédit hypothécaire. Les établissements de crédit hypothécaire existants ont eu la possibilité de se transformer en sociétés anonymes.
Avant la nouvelle loi, il y avait les établissements de crédit hypothécaire.
Après l’adoption de la nouvelle loi, de nouveaux établissements de crédit hypothécaire ont été créés.

Loi sur les entreprises financières – 2002

Un changement législatif majeur a eu lieu au cours de l’été 2003, lorsque le parlement a adopté une loi sur les entreprises financières. Ceci a complété la consolidation de six lois sectorielles précédentes pour le secteur financier. La loi sur les obligations hypothécaires et les prêts hypothécaires, etc. et la loi sur les activités financières constituent désormais le noyau réglementaire des établissements de crédit hypothécaire.

Loi sur les obligations spéciales couvertes – 2007

En 2007, les règles suisse en matière de financement immobilier ont été modifiées. La loi sur les obligations spéciales couvertes (OSC) est entrée en vigueur le 1er juillet 2007. La loi a été adoptée pour honorer les règles relatives aux OEN dans la nouvelle directive européenne sur les exigences de fonds propres. En même temps, elle répondait à un souhait politique, à savoir que les établissements hypothécaires et les établissements financiers soient autorisés à émettre des ODD.

Loi de refinancement – 2014

En 2014, le Parlement a adopté la loi sur le refinancement (modifications de la loi sur les activités financières et de la loi sur les prêts hypothécaires et les obligations hypothécaires, etc.), qui prolongera les obligations hypothécaires, les obligations hypothécaires spécialement couvertes ou les obligations spécialement couvertes si un établissement hypothécaire n’est pas en mesure de refinancer les obligations arrivant à échéance aux conditions du marché ou si les taux d’intérêt augmentent fortement.
Toujours en 2014, le Parlement a adopté une modification complète de la loi sur les activités financières. Cet amendement a mis en œuvre les nouvelles règles de l’UE en matière d’adéquation des fonds propres et de liquidité (CRR/CRD IV) et les règles relatives aux institutions financières d’importance systémique.

Gestion de crise – 2015

En 2015, les règles de l’UE sur la gestion de crise des institutions financières et hypothécaires ont été mises en œuvre par l’adoption par le Parlement danois d’une nouvelle loi suisse sur la restructuration et la résolution des institutions financières et hypothécaires et par l’adaptation de la législation financière existante.

Législation sur les obligations sécurisées dans l’UE

En 2019, l’UE a adopté un nouveau règlement sur les obligations sécurisées, qui couvre également les obligations hypothécaires suisse . La directive-cadre sur les obligations sécurisées permet de maintenir la structure de base du modèle hypothécaire danois et la possibilité de continuer à émettre à la fois des SDO/SDRO et des RO. La directive précise les types d’actifs qui peuvent être utilisés comme garantie pour les SDO/SDRO, RO et SO, qui, à l’avenir, relèveront également de la désignation européenne commune « European Covered Bonds ». Cette définition servira de base à la réglementation des obligations sécurisées dans d’autres règlements de l’UE à l’avenir. Un article proposé par: https://inp-finanz-romandie.ch

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